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导语：韩国国税厅（NTS）计划于 2026 年 11 月公布加密资产征税细则，为 2027 年 1 月 1 日起对虚拟资产转让及租赁所得征收最高 22% 的税负做最后铺路。这将是韩国加密税制自 2021 年立法、历经三次推迟（2022→2023→2025→2027）后，首次真正进入落地倒计时。对持牌交易所、发行人与税务合规负责人而言，最大的不确定性不在税率本身，而在质押（staking）、空投（airdrop）、硬分叉（hard fork）与 DeFi 收益的定性——目前仍无明确法律标准。
发生了什么
11 月公布细则，2027 年正式开征
据 朝鲜日报（ChosunBiz）10 月 14 日报道，韩国国税厅计划于 11 月发布虚拟资产征税指南。10 月 13 日，国税厅长林光贤（임광현，Lim Kwang-hyun）在国会企划财政委员会国政监查中表示，国税厅正与主要交易所及企划财政部协调系统，「一旦法律生效，将从 2028 年 5 月申报的所得税开始接收数据并启动核验」。这意味着 2027 年度的加密所得，将于 2028 年 5 月首次申报。
税率结构：20% 国税 + 2% 地方税 = 22%
根据现行《所得税法》修正案，虚拟资产转让及租赁所得将作为「其他所得」（기타소득）单独计税，超过年度 250 万韩元（约 1,870 美元）基本扣除额的部分，适用 20% 国税税率，叠加 2% 地方所得税后，综合税负达 22%。应税所得在扣除取得成本与交易手续费后计算，年度盈亏可合并，再减去基本扣除额。
存量资产的取得成本过渡规则
对 2027 年 1 月 1 日规则生效前已持有的虚拟资产，取得价值一般取「原始购入成本」与「规则实施前一日（2026-12-31）市场价值」中的较高者。这为 2027 年前建仓的投资者提供了计税基准的过渡安排，也提示投资者须保留原始成本记录，以避免申报时的估值争议。
质押、空投、硬分叉仍无定性标准
这是本轮细则最大的空白。现行生态下，质押（存款奖励）、空投（免费分发）、区块链分叉（硬分叉）与 DeFi 等交易形态多元，但法律上尚无统一标准：质押究竟应定性为「出租币的租赁所得」还是「参与验证服务的业务/其他所得」？硬分叉取得的资产，其征税时点与估值方法亦未明确。国民力量党议员林利子（임이자）在国政监查中指出，加密交易类型的征税标准尚未建立，「征税准备不足」。国税厅长林光贤回应称「交易的经济实质重于其类型或名称，关键在于是否构成转让或租赁」，并称空投与硬分叉若具备转让或租赁特征即应征税，但质押等情形仍需与企划财政部协商。
交易所与征管基础设施的落差
被点名讨论的交易所包括 Upbit、Bithumb、Coinone、Gopax 等，议员质疑其交易记录是否足够一致以满足申报时限；而个人钱包之间的转账（OTC、冷钱包、DEX 智能合约）缺乏申报主体，最难追踪。与此同时，国税厅拟通过 OECD 加密资产申报框架（CARF）核验海外交易，但明年仅 46 国参与、美国 2029 年、香港与新加坡 2028 年才加入，存在明显的税基侦测盲区。同日，金融情报分析院（FIU）对 27 家未注册海外交易所（含 KuCoin、MEXC、BingX）下达了网站封锁令。
合规分析
从「推迟」到「落地」：税务确定性成为核心合规变量
韩国加密税自 2021 年立法后已三度推迟，此次「11 月公布细则 + 2027 年开征」的组合，意味着政策进入不可逆的落地轨道。对交易所与发行方而言，税率与扣除额已相对明确，真正的合规风险点转向「交易类型定性」与「申报基础设施」两个维度。
行政解释扩容的合法性质疑
国税厅拟通过「国税厅告示」等行政解释填补质押、空投等定性空白，而非通过法律或施行令。税务专家指出，这有违「税收法定原则」——课税要件应以法律定之，通过行政规则扩张课税范围存在法律依据不足的隐患。这是合规负责人需提前评估的制度风险：细则虽在 11 月公布，但其法律位阶与可诉性将成为争议焦点。
税基侦测的「双轨」困境
韩国交易所用户的交易记录透明、易被税务机关调取，而海外交易所、冷钱包与 DEX 用户则难以追踪。这形成「只罚透明者」的逆向激励：合规用户承担全部税负，规避者反而隐身。CARF 的分阶段加入（美国 2029、香港/新加坡 2028）进一步放大了这一落差。对机构而言，未来几年内「在哪交易、如何留存记录」将直接决定税务敞口。
延迟请愿与政治变量
一项要求将征税推迟至 2029 年的请愿已突破 5 万签名门槛，进入国会审议；国民力量党亦提案将开征时间推迟至 2030 年 1 月。尽管国会审议本身不当然中止 2027 年开征时点，但这是悬在细则之上的政治变量——若推迟通过，交易所与发行方的前期合规投入可能部分沉没。
- 11 月出细则：国税厅计划 11 月公布虚拟资产征税指南，2027 年 1 月 1 日开征，2028 年 5 月首次申报。
- 22% 综合税率：20% 国税 + 2% 地方税，超过年度 250 万韩元扣除额部分单独计税。
- 存量资产过渡：2027 年前建仓资产，取得价值取原始成本与 2026-12-31 市值孰高。
- 定性空白：质押、空投、硬分叉、DeFi 收益尚无法律定性，拟以行政告示填补，引税收法定质疑。
- 双轨侦测与政治变量：交易所记录透明、钱包交易难追踪，CARF 分阶段加入放大税基盲区；延迟请愿与 PPP 提案构成变数。
一句话总结
韩国加密税在经历三次推迟后进入落地倒计时：11 月公布细则、2027 年开征 22% 税率，但质押与空投的定性空白、行政解释的合法性质疑，以及「只罚透明者」的侦测落差，才是真正的合规风险所在。
本文基于 朝鲜日报（ChosunBiz）10 月 14 日报道 撰写。
